第五十四章ABS資產(chǎn)支持證券
    ……
    與妮可·基德曼的相識、纏綿，注定是一場沒有結(jié)果的綺夢。第二天，把這段記憶存儲在心底的某個(gè)角落后，恢復(fù)正常生活的郭守云穿好自己的西裝革履，帶著提前準(zhǔn)備好的文件，開車來到了美林證券在洛杉磯的辦公地點(diǎn)。
    作為聲譽(yù)卓著的世界五大投行之一，美林是華爾街最大的證券和股券承銷商，擁有著超越世界所有投行的金融營銷團(tuán)隊(duì)。而這也是郭守云看中美林，并選擇它的原因之一。
    當(dāng)然，作為不差錢的華爾街五大投行的三當(dāng)家，美林在洛杉磯的辦公地點(diǎn)也絲毫不差。在金字塔式的洛杉磯最高建筑泛美大廈占了整整一層。內(nèi)部裝飾也充滿了各種高大上。不過，這也是公司發(fā)展所必須的。投行面對的都是大公司CEO，以及資產(chǎn)過千萬或者上億的大富豪。如果你辦公場地太寒酸，誰會跟你談生意？
    通過前臺，郭守云被引進(jìn)了美林的接待室。時(shí)間不長，一個(gè)身穿黑色西裝，微微有些禿頂，帶著金絲眼鏡的中年白人推門走了進(jìn)來。
    早就了解過資料的郭守云，一眼便認(rèn)出了對方正是今天自己要見的美林洛杉磯美林辦公室的總負(fù)責(zé)人丹尼·劉易斯！
    “郭先生，歡迎！”
    “謝謝！”
    主動(dòng)伸手握住郭守云的右手后，丹尼·劉易斯一邊打量著面前沉穩(wěn)而自信的年輕男人，一邊笑道：“沒想到寫出《加勒比海盜》、《神奇動(dòng)物在哪里》、《五十度灰》等著名小說的知名作家，會如此年輕！…對了，郭先生。等會你可一定要給我留一個(gè)簽名。我是你的忠實(shí)書迷，尤其喜歡《加勒比海盜》!”
    看著面前笑意盈盈的丹尼·劉易斯。先不管對方說的是真是假，但最起碼剛才的話聽到郭守云耳朵里，會讓他感覺非常舒服。畢竟，沒人不喜歡聽好話。
    “多謝劉易斯先生的青睞，簽名當(dāng)然不成問題！”
    “那就好！請坐！”
    郭守云點(diǎn)了點(diǎn)頭，在一邊的沙發(fā)上坐了下來。
    “郭先生想通過我們美林辦理什么業(yè)務(wù)？”
    美國人沒有華夏商界那么多彎彎繞，上來便單刀直入。
    “請先看一下這些資料！”
    郭守云打開自己的公文包，從里面拿出一個(gè)文件袋遞了過去。
    接過來后，丹尼·劉易斯很快把里面的文件拿了出來。看了兩眼后，眼神一亮，注意力瞬間高度集中起來。
    “沒想到郭先生的小說在市場上如此受歡迎！”
    看完后，丹尼·劉易斯看著面前的年輕人，語氣略微有些驚訝的同時(shí)，眼神中透露出一絲精光。
    郭守云淡淡一笑。
    “劉易斯先生手上拿的都是‘荊棘鳥出版公司’核發(fā)的具有法律效力的證明文件。其中每本書的銷售數(shù)據(jù)都是真實(shí)而可靠的！”
    “我們相信這些文件的真實(shí)有效性。不過我更好奇郭先生把它們拿到美林是希望做些什么？”丹尼·劉易斯點(diǎn)頭后道。
    “其實(shí)很簡單，相信劉易斯先生也已經(jīng)猜到了!”頓了一下后，郭守云雙目緊盯著對方沉聲道，“我希望用這5套（冊）書未來十年的所有版權(quán)和衍生收益，通過美林發(fā)行價(jià)值3.5億美元的ABS支持證券！”
    “3.5億美元！”
    丹尼·劉易斯微微皺了皺眉。郭守云打算用幾本書的未來收益發(fā)行ABS證券他并不意外。
    1998年初，美國搖滾歌星大衛(wèi)·鮑威完成了一筆資產(chǎn)證券化交易。這筆交易的基礎(chǔ)是大衛(wèi)·鮑威在其演藝生涯中創(chuàng)作的300首歌曲的出版權(quán)和錄制權(quán)。這筆資產(chǎn)支持證券被穆迪公司評為A3級，融資額為5500萬美元，收益率為7.95%。同時(shí)，這筆ABS資產(chǎn)證券化，也開啟了藝術(shù)家、作家、擁有版權(quán)或能帶來版稅收入的所有者進(jìn)行類似資產(chǎn)證券化的先河。
    但在丹尼·劉易斯看來3.5億美元有些高了。
    “這是我5套（冊）書上市到現(xiàn)在的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)!”郭守云再次拿出一份文件遞了過去。
    “《加勒比海盜》三部曲上市8周，至今為止已經(jīng)銷售194萬套，按照45美元的定價(jià)算來，它已經(jīng)產(chǎn)生了8730萬美元的收益。《五十度灰》三部曲上市銷售8周，至今為止已經(jīng)銷售286萬套，而且仍然在以每周接近35萬套的速度飛速長漲，根據(jù)其48美元的總定價(jià)，目前已經(jīng)創(chuàng)造了18728萬美元的收益。《神奇動(dòng)物在哪里》上市銷售8周，目前已經(jīng)銷售425萬冊，根據(jù)其20美元的定價(jià)，目前已經(jīng)創(chuàng)造了8500萬美元收益。《國家寶藏》系列第一部《獨(dú)立宣言》上市6周，目前已銷售233萬冊，按照其16美元的定價(jià)，目前以創(chuàng)造收益3728萬美元的收益。《靈動(dòng)：鬼影實(shí)錄》上市三周，目前已經(jīng)銷售89萬冊，按照其10美元的定價(jià)，已經(jīng)創(chuàng)造收益890萬美元。”
    “這五套（冊）書按照目前的銷售業(yè)績加在一起，已經(jīng)創(chuàng)造了4.06億美元的總收益。作為作者我可以得到其中15%的版權(quán)分成，也就是6086.4萬美元!再扣除35%的最高級別的聯(lián)邦個(gè)人所得稅，以及4.92%州稅，我最終得到的收益是3651.9萬美元！現(xiàn)在我用著5套（冊）書未來10年的收益發(fā)行一筆價(jià)值3.5億美元，每年收益率6.48%的固定息ABS資產(chǎn)支持證券，應(yīng)該不是什么過分的要求！”
    “郭先生，我承認(rèn)你的書確實(shí)很暢銷。書籍的長尾效應(yīng)也足夠令人期待，但我們擔(dān)心的是：五年六年之后，熱潮消退了，您如何償還投資者的貸款？”
    “劉易斯先生何必明知故問，小說版稅收入只是整部作品所有收入中的一塊而已。后續(xù)的影視改編，以及周邊產(chǎn)品銷售所帶來的利潤遠(yuǎn)超過單一的版權(quán)收入。”郭守云平靜道。
    “抱歉，現(xiàn)在我們能看到的東西，只有您的版稅，所以我們只能在這個(gè)基礎(chǔ)上來談。至于小說的影視改編和周邊產(chǎn)品銷售收入，缺乏足夠的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以及令人信服的調(diào)查結(jié)果，不能夠作為您發(fā)行ABS資產(chǎn)支持證券的擔(dān)保！”話聲一落，丹尼·劉易斯看了一眼表情始終沒什么變化的郭守云，微微皺了皺眉，對方不符合年齡的沉穩(wěn)，讓他心里有些吃不準(zhǔn)該不該說后面的話。
    不過，為了利益，劉易斯只是做了短暫的猶豫后，便開口了。
    “…除非郭先生愿意接受更高的利率，否則您的這筆債券很難在二級市場上被投資者接受。”
    美國不同于歐洲和華夏的是：她的資本市場是債市大于股市。也就是說眾多需要資金的企業(yè)和機(jī)構(gòu)，在募集資金的時(shí)候，更大的可能是通過證券公司發(fā)行固定收益，或者浮動(dòng)收益的債券來募集資金，而不是進(jìn)入股市。就像郭守云，他現(xiàn)在需要資金，所以就拿出了自己小說的未來收益作抵押發(fā)行一筆ABS資產(chǎn)支持債券，先從市場上借一筆錢。
    當(dāng)然，借錢也是有說道的，6.48%的收益率，大于現(xiàn)在美國十年期國債收益率50個(gè)基點(diǎn)。更重要的是郭守云是用自己的作品未來收益作抵押，以他小說的銷售情況而言，這筆債券的風(fēng)險(xiǎn)并不是很高。
    但如果收益率，也就是利息可以更高的話，這筆債券在二級市場上銷售的時(shí)候。在高評級下，無疑會得到更多投資機(jī)構(gòu)的青睞。作為債券銷售的中間商，美林也更容易拿到自己的傭金。
    甚至，在未來如果郭守云這5套（冊）小說發(fā)展良好，收入驚人的話。美林還可以加價(jià)賣出去，這樣得到的收益會更高。
    “劉尼斯先生，希望這批債券的回報(bào)率是多少？”看了對方一眼后，郭守云淡然道。
    “比如8%！”
    丹尼·劉易斯眼中精光閃爍道。
    “8%？”郭守云冷冷一笑，慢慢站了起來，“也許我更應(yīng)該去摩根斯坦利或者高盛！”
    話落，看著依舊面帶微笑，仿佛絲毫不擔(dān)心他離開的劉易斯，郭守云則毫不猶豫的把自己的資料收拾了一下，裝進(jìn)公文包。美林雖然是他的第一選擇，但并不是他唯一的選擇。華爾街有五大投行，有證券投資業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行更是成千上萬。即便是去除那些實(shí)力弱小的，郭守云也絕不缺乏選擇。
    “劉易斯先生，打擾了！但愿以后我們還有更多合作的機(jī)會！”
    說完，也不待對方回話，腳步堅(jiān)定的離開沙發(fā)，推開了會議室的玻璃門。不過就在他腳步將要邁出去的時(shí)候，背后傳來了劉易斯的聲音。
    “郭先生，請等一下！”
    郭守云身形一停，轉(zhuǎn)過身直視丹尼·劉易斯道：“就6.48%的回報(bào)率，如果美林還想再加的話，那我們就沒必要繼續(xù)浪費(fèi)時(shí)間了！”
    他語氣中的決絕，讓丹尼·劉易斯的眉頭微微皺了皺。先不管6.48%的收益率合不合理，現(xiàn)在他不能讓這筆價(jià)值3.5億美元的債券從自己手里溜走。
    “郭先生，在同意你的條件之前，我們需要對您這五套（冊）書做一個(gè)整體的風(fēng)險(xiǎn)評估！”
    “可以，但時(shí)間呢？太長了，我可不等你們！”郭守云點(diǎn)頭道。
    “一個(gè)星期！一個(gè)星期后我們給你回復(fù)。但在這之前，您必須先跟我們簽署一個(gè)排他性協(xié)議。在結(jié)果出來之前，您不能把這筆業(yè)務(wù)介紹給其它證券機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者！”
    略作考慮后，郭守云再次道：“我可以跟你們簽訂排他性協(xié)議，但時(shí)間只有三天。如果以美林的實(shí)力，三天都不能完成風(fēng)險(xiǎn)評估，那我也許真該考慮跟你們合作的必要性。”
    丹尼·劉易斯微微皺了皺眉。善于察言觀色的他看得出來眼前的年輕人并不是在講條件，而是就打算這么做。一旦他拒絕，對方可能真的就毫不猶豫的去尋找高盛或者摩根。作為同行，這顯然不是他愿意看到的。
    另外，憑借多年的金融經(jīng)驗(yàn)，再加上郭守云提供的那些財(cái)務(wù)文件和銷售數(shù)據(jù)，丹尼·劉易斯本能的感覺到這是一筆大賺的買賣，所以并不愿意放棄。6.48%的收益率也并不低。
    當(dāng)然，三天的時(shí)間很緊張，風(fēng)險(xiǎn)評估并不一定能夠完成。但有這三天時(shí)間總歸也是一個(gè)緩沖。想到這里，他便點(diǎn)了點(diǎn)頭。
    “我代表美林同意郭先生的條件！”
    郭守云點(diǎn)了點(diǎn)頭，心里微微吁了口氣。雖然還沒看到最終結(jié)果，但起碼開始還算順利。
    ，